投資信託

投資信託とは

投資信託の全体像

投資信託は、多くのお客さまから集めた資金をまとめて、運用の専門家が株式や債券などの有価証券等で運用し、その成果を享受していただく商品です。資産運用を行う手段として投資信託への関心が高まっています。

投資信託の運用イメージ

投資信託の特徴

• FEATURE01

  少額の資金ではじめられます。

  投資信託はお客さまの資金を集め、一定の金額にまとめて運用を行います。そのため、少額の資金から投資をすることができます。

• FEATURE02

  専門家が運用します。

  投資信託は、運用の専門家である投資信託委託会社が、情報収集力や調査・分析力などを駆使し、効率的に資産運用を行います。

• FEATURE03

  分散投資が可能です。

  一般に値動きのある有価証券等への投資は、複数の銘柄に投資（分散投資）することにより、資産全体の価値が大きく変動するリスクを抑える効果があります。

お客さまと神奈川銀行の取引イメージ

投資信託は、投資信託委託会社で設定され、銀行や証券会社などを通じて販売されます。投資家から集められた資金は、信託銀行等において固有の財産と分けて保管・管理がされ、投資信託委託会社の指図のもと、さまざまな資産で運用されます。

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  この図は、契約型の証券投資信託の仕組みを表したものです。

投資信託の主なリスク

投資信託は値動きのある株式や債券などに投資するため、基準価額は株式市場などの動向により変動します。
基準価額に影響を及ぼす主なリスクには、以下のものがあります。

• 価格変動リスク

  

  投資信託に含まれる株式や債券の価格が変動するリスクのことをいいます。
  最終的に株価は市場における需給によって決まりますが、一般的に、国内及び海外の政治・経済情勢、企業の業績等の影響を受ける傾向があります。

• 金利変動リスク

  

  金利変動が、債券価格に影響を及ぼすリスクのことをいいます。
  世界の金利は日々変動しており、一般的に金利が上昇する場合、債券の価格は下落し、反対に金利が下落すると、債券の価格は上昇する傾向があります。

• 為替変動リスク

  

  為替相場の変動が、外貨建ての株式や債券に投資する投資信託に影響を及ぼすリスクのことをいいます。
  外国の株式や債券で運用する投資信託には基本的に、為替変動リスクがあります。

• 信用リスク

  

  投資信託に含まれる株式、債券などの発行体（国や企業など）の信用力（経済情勢や財政状態など）に関わるリスクのことをいいます。
  有価証券の発行体（国や企業など）が財政難、経営不振などの理由により、あらかじめ決められた条件で支払われないこともあります。

• 不動産投資信託（リート）に
  関するリスク

  

  リートが保有する不動産の賃貸料や稼働率の低下、また自然災害等によって保有する不動産に損害等が生じた場合、価格の下落等が発生する可能性があることをいいます。

• カントリーリスク

  投資している国や地域の政治、経済、社会情勢などの変化に伴い価格が変動するリスクのことをいいます。

  流動性リスク

  市場規模や情勢により、売買が成立しづらくなり、不利な条件での売買を余儀なくされ、損失が発生する可能性のことをいいます。

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  上記の主なリスクは一般的なリスク要因を記載したものであり、ファンドの持つすべてのリスクを網羅するものではありません。各ファンドにおけるリスクの詳細は最新の「目論見書」および「目論見書補完書面」をご確認ください。

投資信託にかかわる費用と税金

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  代表的なコストのみ記載しております。
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  上記費用等は投資信託ごとに異なります。詳しくは各投資信託の目論見書、販売用資料等をご覧ください。
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  確定申告に便利な特定口座や、譲渡損益や収益分配金が非課税となる非課税（NISA）口座もあります。
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  購入時手数料は、申込総金額の中から差し引かれるため、たとえば100万円の金額指定で購入した場合、100万円の全額が投資信託の購入金額に充当されるわけではありません。

取引約款・規定集・
留意事項

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