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コア・サテライト戦略とは、リスクが低いコアの部分とリスクが高いサテライトの部分に分けて管理する方法です。例えば、老後に向けた資産づくりが目標であれば、長期的に安定したリターンを積み重ねることが大切になりますので、安定的なコア部分を多めに取り、余裕がでてきたら、リターンを狙って、サテライト部分にあたるファンドを購入するなど、コア・サテライトを上手に組み合わせ、リスクとリターンを適切にコントロールすることが大切です。
国内債券や先進国債券など
安定的に運用できる資産
新興国債券や株式、REITなど
収益性の見込める比較的リスクの高い資産
資産配分を見直し、資産を再配分することをリバランスといいます。
当初決定した資産配分が、時間の経過とともに相場が変動することで変わっていきます。そこで、定期的にその資産配分の比率を当初の計画どおりに修正するなど、資産配分の定期的な見直しが大切になります。
当初の資産配分
債券:50万円/株式:50万円
100万円
株式の資産価値が上昇。
資産配分が変わりました。
債券:50万円/株式:70万円
120万円
株を10万円分売却して
債券を10万円分購入。
当初の資産配分に戻しました。
債券:60万円/株式:60万円
120万円
これを「リバランス」といいます。
当初設定した資産配分をマーケット状況などにあわせて見直すことをいいます。
例えば、経済状況や世界情勢が大きく変化したときや、年齢や収入の変化によりリスク許容度が変化した際に、配分の見直しを行うなどします。
商号等 株式会社 神奈川銀行
登録金融機関 関東財務局長(登金)第55号
加入協会 日本証券業協会
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